Porównanie funduszy akcyjnych

Rok 'kryzysu' sprzyja podsumowaniu rynku funduszy inwestycyjnych, a szczególnie tych, które inwestują w akcje. 10 września br. ukazał się comiesięczny ranking funduszy publikowany przez Analizy Online - niezależny ośrodek analityczny rynku usług finansowych. Takie zestawienie jest bardzo pomocne szczególnie osobom, które zaczynają dopiero inwestować, bo czarno na białym odnajdziemy w nim najlepsze instytucje dla ulokowania pieniędzy. W przygotowanej przeze mnie liście, którą obiecywałem jakiś czas temu, uwzględniłem 5 funduszy uniwersalnych akcji polskich. Cztery z nich mają oceny wystawione zarówno za ostatnie 36 jak i 12 miesięcy. Będą to (w nawiasie ocena za wyniki w ujęciu trzyletnim i jednorocznym):
- UniFundusze subfundusz UniKorona Akcje (5,5)
- Arka BZ WBK Akcji (5,3)
- Legg Mason Akcji (5,3)
- PKO/Credit Suisse Akcji (1,1)
Do tej grupy dodałem jeden fundusz, który nie może jeszcze pochwalić się trzyletnią historią, ale dzięki swoim wynikom (o czym dalej) zasługuje na uwagę. Mowa o Subfunduszu SKOK Akcji (-,5) z TFI SKOK. Celowo umieściłem w tej piątce jeden fundusz, który od lat raczej nie jest chlubą dla swoich uczestników, by pokazać jakiego rzędu różnica występuje między liderami rankingów a funduszami okupującymi ich ostatnie pozycje. Uznałem, że obecnie najciekawsze wydaje się zestawienie w ujęciu rocznym i porównanie do indeksu WIG20, by zobrazować stan instytucji wspólnego inwestowania w trakcie kryzysu. Co zatem stało się w trakcie ostatniego roku? Od 19 września 2008r. do wczoraj WIG20 stracił prawie 12% (dokładnie 11,78). Przejdźmy zatem do funduszy.



Okazuje się, że wpłacając pieniądze rok temu do tych funduszy zauważalny zysk przyniosłyby dwa z nich: Unikorona (niebieski) i SKOK (czerwony). Porównywalne wyniki osiągnęły Arka (żółty) i Legg Mason (fioletowy). Przewidywalnie najgorszy z tej piątki był fundusz PKO/CS. Okazuje się zatem, że nawet tak mało znane towarzystwo jak SKOK może zaoferować swoim klientom fundusz, który zarobił przez ostatni rok 13,92% ! W tym samym czasie bardziej rozpoznawalna Unikorona zarobiła niewiele mniej, bo 8,59% Dobrze znane inwestorom Arka i Legg Mason dały odpowiednio 0,65% i 0,20% zysku. Ich wynik nie jest przecież zły. Te fundusze słusznie zasługują na miano najlepszych. "Wyprzedziły" rynek o ponad 12 pkt. procentowych, co należy uznać za sukces. Pozostaje mieć nadzieje, że zyski w trakcie nadchodzącej hossy zobaczą także uczestnicy funduszu PKO/CS, którzy musieli na razie pogodzić się ze stratą w wysokości 19,6%. Jako jedyny z mojego zestawienia ten fundusz był, mówiąc w dużym skrócie, gorszy od samego rynku.